保障房融资破局利好三大板块

发布时间：2021-01-08 02:26:02 阅读：次来源：纸箱厂家

在这条主线下,我们看好地产产业链(尤其是保障房相关的)的相关产业,包括水泥建材,机械,地产公司等,看空中小板和创业板的高价股。

二、为什么保障房融资破局下,我们看好地产产业链的机会(机会)

此前我们持续关注保障房融资的问题,并认为是破解当前房地产调控僵局,消除经济硬着陆预期的关键所在,在此再次强调以下我们看好地产产业链的两点逻辑:

1、保障房融资破局是政府在维稳压力下推进的重大举措

此前我们预期保障房融资要破局,但具体时间点上无法把握。近期维稳压力较大,我们判断高层将在维稳的压力下快速推进此事。今天公布的这个信息,证明了我们此前一直的观点,这显然是属于体制改革的重大举措,必将成为改变市场预期的较大事件。

2、地产产业链估值低廉,在如此背景下,将成为市场中级反弹的主力军

近期我们始终认为,当前房地产调控是影响市场预期的最核心的事件,解铃还须系铃人,地产调控的僵局打破将是市场中级反弹的前提条件。

当前地产产业链的估值都相当低廉,包括水泥建材,机械,地产公司等,今天只是小试牛刀,我们认为未来随着更多的政策出台,将逐步改变人们的预期——从"政府不作为,地产调控无能为力,房价越调越高,经济结构无法转型,将硬着陆"变为"政府有能力有意愿通过双轨制的推进,破解房地产调控的僵局,从而避免中国经济陷入滞涨,避免中国经济陷入硬着陆,并实现经济结构转型",从而出现中级反弹行情。

三、为什么我们看空中小板和创业板的高价股(风险)

市场持续下滑,而未来一段时间将陆续公布2011年中报的业绩预告,可以预期在当前中小企业融资难,成本高的背景下,以中小板和创业板为代表的中小企业(尤其是高价股)的业绩必然低于预期,在经历前期估值杀后,又将面临业绩杀的局面,将可能继续遭到市场的抛售。

(广州万隆)

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